Анализ движения собственного капитала таблица

ВВЕДЕНИЕ Санкт-Петербургский институт экономики Новосибирск, 2006 Содержание Введение…………………………………………………………………. Возможности становления предпринимательской деятельности и ее дальнейшего развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственник разумно управляет капиталом, вложенным в предприятие. Зачастую, на практике капитал предприятия рассматривается как нечто производное, как анализ движения собственного капитала таблица, играющий второстепенную роль, при этом на первое место, как правило, выносится непосредственно сам процесс деятельности предприятия. В связи с этим принижается роль капитала, хотя именно капитал и является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность предприятия как таковая. Все это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления капиталом предприятия на различных этапах его существования. Целью курсовой работы является выяснить эффективно ли ООО «» использует свой капитал. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т. Объект исследования - процесс управления капитала. Предметом исследования является структура капитала ООО «». При написании работы был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как финансовый менеджмент, экономический анализ. Основные методологические аспекты, которые послужили базой для управления, изложены в книге под редакцией Гиляровской «Экономический анализ», Теплова Данные источники содержат множество аналитических исследований, в данном случае вполне целесообразно их применение. Экономическая характеристика ООО «» Уставный капитал Общества состоит из номинальной стоимости доли участника и равен 10000 Десять тысяч рублей. Размер доли участника Общества в уставном капитале Общества определяется в процентах. В образовании Уставного капитала участвует Орлов Владимир Ильич — номинальная стоимость доли 10000 десять тысяч рублейчто составляет 100% Уставного капитала. В качестве вклада в Уставный капитал Орлов Владимир Ильич вносит персональный компьютер Pentium 166 стоимостью 10000 рублей. На момент регистрации Устава уставный капитал сформирован полностью. Единоличный исполнительный орган Общества — директор назначается участником Общества сроком на пять лет. Договор между Обществом и лицом, осуществляющим функции директора Общества, подписывается от имени общества участником Общества. К компетенции директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции участника Общества. В качестве директора Общества выступать физическое лицо — Петров Директор: Без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки: выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия; издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания; заключает коллективный договор с трудовым коллективом; распоряжается денежными иными имущественными фондами Общества; осуществляет иные полномочия, не отнесенные Федеральным законом и уставом Общества к компетенции участника Общества. Имущество общества состоит из основных средств, прочих вне оборотных активов, запасов и затрат, анализ движения собственного капитала таблица средств, расчетов и прочих активов. Источниками формирования имущества Общества являются собственные, заемные и привлеченные средства. К собственным средствам относятся уставный фонд, целевое финансирование, нераспределенная прибыль. К заемным средствам относятся долгосрочные, краткосрочные кредиты банков и займы. К привлеченным средствам относятся расчеты и прочие пассивы. Бухгалтерский учет в организации ведется бухгалтерией под руководством главного бухгалтера с правом подписи п. Главный бухгалтер — Вишнякова Организация ведет бухгалтерский учет с использованием компьютерной техники и специализированной бухгалтерской программы ст. Организация использует типовой план счетов, утвержденный приказом Минфина РФ от 31. Для оформления хозяйственных операций используются типовые формы документов. Также в штате работников организации имеется: главный инженер — Беляева Общее количество работников организации 26 человек. Понятие, состав и структура собственного и заемного капитала Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Термин "капитал" происходит от латинского "саpitalis", что означает основной, главный. Структура источников образования анализ движения собственного капитала таблица средств представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемным капиталом. Собственный капитал СК организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации. Собственный капитал состоит из уставного, добавочного ,резервного капитала и нераспределенной прибыли. Заемный капитал ЗК представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность привлечённый капитал. Привлечение заёмных средств — довольно распространённая практика. С одной стороны, это фактор успешного функционирования предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствующий о доверии кредиторов и обеспечивающий повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обменивается финансовыми обязательствами особенно если уровень процентов за кредит высокий. Привлечение заёмных средств широко практикуется при агрессивной политике финансирования. Величина и эффективность использования заёмных средств — одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих решений. В целом, хозяйствующие субъекты, использующие кредит, находятся в более выигрышном положении, нежели предприятия, опирающиеся только на собственный капитал. Несмотря на платность кредита, использование последнего обеспечивает повышение рентабельности предприятия. Раскрытие сущности анализ движения собственного капитала таблица содержания собственного капитала, основных понятий и современных взглядов на эту категорию является основополагающим элементом проведения углубленного анализа и оценки эффективности использования собственного и заемного капитала, формулирования обоснованных выводов и разработки соответствующих рекомендаций. Анализ состава, структуры и динамики источников финансирования ООО «» за 2004 г. Таблица 1 Виды источников финансирования На начало года На конец года Абсол. Удельный вес, % роста +,- прироста +,- 1. Собственный капитал 58 6,82 199 17,56 +141 10,74 343,1 243,1 Уставный капитал 10 1,18 10 0,88 0 -0,3 100 0 Добавочный капитал - - - - - - - - Резервный капитал - - - - - - - - Нераспред. Долгосрочнные обязательства - - - - - - - - 3. Кратккосрочные обязательства 792 93,18 934 82,44 +142 -10,74 117,93 17,93 Кредиты и займы - - - - - - - - Кредиторская задолженность 792 93,18 934 82,44 +142 -10,74 117,93 17,93 -поставщики и подрядчики 750 88,24 839 74,05 +89 -14,19 111,87 11,87 -зад-ть перед персоналом и орг. Их прирост обусловлен как увеличением собственного капитала, так и заемного. Собственный капитал предприятия увеличился на 141т. Это связано с тем, анализ движения собственного капитала таблица у анализ движения собственного капитала таблица значительно увеличилась нераспределенная прибыль на141т. Основными факторами, повлиявшими на величину прибыли явились: уменьшение себестоимости строительно-монтажных работ за счёт цен на строительные материалы, уменьшение использования субподрядчиков, а также увеличение выполнения объемов СМР своими работниками. Однако наращенная часть собственных средств не позволяет довести их долю в источниках финансирования до 50%, что создает угрозу финансовой независимости предприятия. Заемный капитал полностью представлен кредиторской задолженностью, которая увеличилась на 17,93% или 142 т. Рост задолженности произошел по всем ее составляющим. У предприятия отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, что понижает финансовую устойчивость предприятия. Изменения в капитале организации проходят за счет накопления нераспределенной прибыли. В общем виде эти изменения выражаются в изменении физической величины собственного капитала. Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, организации необходимо составить аналитическую таблицу таблица 2. Анализ движения собственного капитала ООО «». Показатели Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Остаток на нач. Движение уставного капитала не наблюдается. Так как коэффициент поступления нераспределенной прибыли превышает коэффициент выбытия из этого следует, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала. Проанализируем состояние и движение заемного капитала ООО «», для этого составим аналогичную таблице 2 аналитическую таблицу таблица 3. Анализ движения заемного капитала ООО «». Показатели Займы и кредиты Поставщики и подрядчики Задолженность перед персоналом Задолженность перед государственными внебюджетными фондами Задолженность по налогам и сборам Прочие кредиторы Остаток на начало года - 750 анализ движения собственного капитала таблица - 2 22 Поступило - 9697 330 116 1324 1453 Погашено - 9608 324 111 1303 1432 Остаток на конец года - 839 24 5 23 43 Абсолютное изменение - 89 6 5 21 21 Темп роста, % - 111,87 133,33 0 1150 195,45 Коэффициент поступления - 11,56 13,75 23,2 57,57 33,79 Коэффициент выбытия - 12,81 18 0 651,5 65,09 В ООО «» за отчетный год в составе заемного капитала наибольшими темпами увеличилась задолженность по налогам и сборам 1150%а также увеличилась, но уже наименьшими темпами, задолженность перед прочими кредиторами 195,45%перед поставщиками и подрядчиками 111,87% и перед анализ движения собственного капитала таблица организации 133,33%. Коэффициенты поступления заемных средств значительно меньше чем коэффициенты выбытия, это говорит о том, что организация анализ движения собственного капитала таблица в состоянии расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам во время, что негативно может сказаться на дальнейшем ее развитии. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала Ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, инвесторами и др. Коэффициент соотношения собственного и заемного капиталаК1 13,66 4,69 -8,97 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, К2 0,05 0,17 0,12 3. Коэффициент финансовой независимости автономииК3 0,07 0,18 0,12 4. Коэффициент финансирования, К4 0,07 0,21 0,14 5. Это свидетельствует о финансовой неустойчивости организации. На каждый рубль собственных средств приходится 13,66 рубля на начало года и 4,69 рубля на конец года заемных средств. Хотя финансовая зависимость к концу года уменьшилась на 8,97, организация не может покрыть свои запросы за счет собственных источников. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность дефицита денежных средств. Анализ движения собственного капитала таблица коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами К2. Как показывают данные таблицы 2, этот коэффициент достаточно низок, собственными оборотными средствами покрывалось в конце года лишь 17% оборотных активов, когда нижняя допустимая граница 10%. Значение коэффициента финансовой независимости К3 намного меньше нижней границы допустимого значения, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т. Коэффициент финансовой устойчивости К5 также очень низок и равен коэффициенту автономии, так как у предприятия отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, что снижает его финансовую устойчивость. Предприятие не кредитуется банками на долгосрочной основе в связи с неплатежеспособностью и финансовой неустойчивостью. В целом показатели, характеризующие структуру капитала ООО «» неудовлетворительны. Хотя в анализ движения собственного капитала таблица наметился рост предприятия. Проанализируем с помощью коэффициента деловой активности, насколько эффективно предприятие использует свой капитал. Как правило это коэффициент оборачиваемости собственного капитала, исчисляемый анализ движения собственного капитала таблица оборотах. Изменение составило 6 дней. Скорость оборота анализ движения собственного капитала таблица капитала увеличилось на конец года по сравнению с началом года на 6 дней. Что является не лучшим показателем для предприятия. Снижение оборачиваемости капитала было вызвано ростом собственного капитала, который увеличился по сравнению с началом года более чем в 3 раза. В следствии чего темп анализ движения собственного капитала таблица выручки от реализации стал значительно ниже темпа роста собственного капитала. Это влечет за анализ движения собственного капитала таблица увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение анализ движения собственного капитала таблица к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем компания имеет серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или к общей тенденции снижения цен. Расчет дополнительно привлеченных средств в оборот. За счет замедления оборачиваемости капитала предприятию необходимо привлечь к годовому обороту 3910,75 т. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который рассчитывается по следующей формуле: К об. Период оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 4 дня, т. За счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности предприятию необходимо привлечь в годовой оборот 443,94 т. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала Оптимизация решений по привлечению капитала — это процесс исследования множества факторов, воздействующих на ожидаемые результаты, в ходе которого на основе ранее установленных критериев оптимизации менеджерами — аналитиками осуществляется осознанный рациональный выбор наиболее эффективного варианта привлечения капитала. В качестве критериев оптимизации могут выступать прирост обобщающих показателей рентабельности капитала, а разработанные на их основе факторные модели зависимости рентабельности собственного или заемного капитала от других частных показателей-факторов позволяют выявить степень количественного анализ движения собственного капитала таблица каждого из них на изменение +,- результативных показателей. Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его доходностью рентабельностью. Показатели факторного анализа рентабельности собственного капитала. Показатели На начало года На конец года Изменение +,- Чистая прибыль 112 142 30 Выручка 5746 6833 1087 Активы 850 1133 283 Собственный капитал 58 199 141 К финансовой маневренности анализ движения собственного капитала таблица 5,69 -8,97 К оборачиваемости активов 6,76 6,03 -0,73 R продаж 1,95 2,08 0,13 R собственного капитала 193,25 71,37 -121,88 Рассчитаем зависимость Rс. Чистая прибыль увеличилась на 30, выручка на 1087, активы на 283, а величина собственного капитала на141. Используя расчеты влияния факторов, отметим, что рентабельность собственного капитала уменьшилась на 121,88% за счет отрицательного влияния К финансовой маневренности, который снизился на 8,97 пунктов, в следствии этого R с. И только в связи с ростом R продаж на 0,13, R с. Можно сделать вывод, что снижение R с. По той же схеме анализа рассмотрим рентабельность заемного капитала. Показатели факторного анализа рентабельности заемного капитала. Показатели На начало года На конец года Изменение +,- Чистая прибыль 112 142 30 Выручка 5746 6833 1087 Величина заемного капитала 792 934 142 Стоимость активов 850 1133 283 R продаж 1,95 2,08 -0,13 К оборачиваемости активов 6,76 6,03 -0,73 К финансовой зависимости 0,93 0,82 -0,11 R заемного капитала 14,17 15,3 1,13 Рассчитаем зависимость Rз. Отметим, что R з. Включение этих факторов в производственно-хозяйственную деятельность позволит организации повысить эффективность использования заемного капитала. Расчет коэффициента финансового рычага Эффект финансового рычага возникает, когда предприятие имеет задолженность или располагает источником финансирования, который влечет за собой выплату постоянных сумм. Он воздействует на чистую прибыль предприятия и, таким образом, на рентабельность собственного капитала. Эффект финансового рычага увеличивает влияние роста годового оборота на рентабельность собственного анализ движения собственного капитала таблица. Рост задолженности приводит к увеличению коэффициента финансового рычага и одновременно финансового риска предприятия. Эффект финансового рычага можно объединить с эффектом операционного рычага для получения общего эффекта рычага. За счет этого будет еще больше усилено влияние колебаний прибыли до финансовых расходов и налогов на рентабельность собственного капитала. Чтобы оценить эффект операционного рычагарассчитаем коэффициент операционного рычага. Эффект финансового рычага можно объединить с эффектом операционного рычага для получения общего эффекта рычага. За счет этого будет еще больше усилено влияние колебаний прибыли до финансовых расходов и налогов на рентабельность собственного капитала. Анализ достаточности источников финансирования Для характеристики источников финансирования используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. Собственного капитала организации не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Заключение В курсовой работе были выявлены и обоснованы сущность и понятие капитала, так как при анализе финансового состояния предприятия четко определяется, что его успешная деятельность зависит от рациональной структуры капитала и эффективности его использования. В ходе работы была исследована динамика основных финансовых и экономических показателей ООО «»; рассчитана система показателей, характеризующих финансовое состояние объекта исследования, на основании которых проанализированы и сделаны выводы. Исследование показало, что источники финансирования предприятия увеличились на 283 т. Их прирост обусловлен как увеличением собственного капитала, так и заемного. Собственный капитал предприятия увеличился на 141т. Это связано с тем, что у предприятия значительно увеличилась нераспределенная прибыль на141т. Заемный капитал полностью представлен кредиторской задолженностью, которая увеличилась на 17,93% или 142т. Рост задолженности произошел по всем ее составляющим. У предприятия отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, что понижает финансовую устойчивость предприятия. Поэтому предприятие оценивается как финансово неустойчивое. Для такой отрасли, как строительство, это не является исключением. Данная деятельность требует значительных финансовых средств, так как зачастую производственный процесс не укладывается в один отчетный год. С этим связана невысокая оборачиваемость капитала. Причем к концу отчетного года оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 6 дней, что произошло из-за роста собственного капитала, а оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 4 дня. В результате чего предприятие нуждается в дополнительном привлечении средств в оборот в размере 3910,75 т. Коэффициентный анализ рассматривается в Главе 3. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, который к концу года уменьшился и составил 4,69, что превышает максимально допустимое значение и обозначает, что на каждый рубль собственных средств приходится 4,69 заемных, т. Коэффициенты обеспеченности источниками финансирования, автономии, финансирования и финансовой устойчивости намного ниже своих допустимых анализ движения собственного капитала таблица значений, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, хотя к концу года наблюдается рост значений коэффициентов. Глава 4 освещает факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала. Рентабельность собственного капитала уменьшилась к концу года на 121,88% за счет отрицательного влияния К финансовой маневренности, который снизился на 8,97 пунктов, вследствие этого R с. И только в связи с ростом R продаж на 0,13, R с. Рентабельность заемного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 1,13 %, в связи с ростом Анализ движения собственного капитала таблица продаж на 0,95% и увеличением К финансовой анализ движения собственного капитала таблица на 1,81, а К оборачиваемости активов оказал отрицательное влияние на 1,63. Все это говорит о том, что предприятие не эффективно использует свой заемный и собственный капитал. В Главе 5 производится расчет финансового рычага, для его измерения рассчитан коэффициент финансового рычага, коэффициент операционного рычага и общий анализ движения собственного капитала таблица эффект, который имеет значительно высокое значение 4,862вследствие, чего может привести анализ движения собственного капитала таблица тому, что любое небольшое увеличение годового оборота будет анализ движения собственного капитала таблица отражаться на значении рентабельности собственного капитала. По итогам Главы 6 можно сказать о том, что в ООО «» кризисное финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого года, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала организации не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Проведённое исследование позволяет сформулировать следующие рекомендации: - необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли; - рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства. Включение этих факторов в производственно-финансовую деятельность позволит организации повысить эффективность использования собственного и заемного капитала, повысить деловую активность предприятия Список литературы Абрютина «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», Москва, ЮНИТИ-2002г. «Анализ финансовой отчетности», Москва, Дело и Сервис-2004г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Москва-2003г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», Москва, ЮНИТИ-2003г. «Экономический анализ предприятия», Москва, ЮНИТИ-2004г. «Экономический анализ деятельности предприятия», Москва, Академический Проект-2003г. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности», Москва, ИНФРА-М-2001г. «Методика комплексного анализа», Москва, ИНФРА-М-2003г. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности», Москва -2004г. Экономический анализ — под ред.



COPYRIGHT © 2010-2016 marvel-comics.ru